Live Rollup : Cryptomatrix 10/07/2023

La polémique d'Arkham Intel

Le contexte (5:00)

Arkham Intel est une société d'analyse données on-chain qui a lancé “On-Chain Intelligence Exchange”, une place de marché pour les données de renseignements sur les exchanges et les adresses cryptos.

Cette plateforme permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des informations sur n'importe quelle adresse crypto, et elle suscite la controverse sur de multiples aspects.

Délit d'initié (6:00)

Si n'importe qui peut échanger des informations sur des utilisateurs, ce genre d'application peut entraîner beaucoup de dérives indésirables. À commencer par les délits d'initié, sachant que le secteur a déjà connu des histoires :

• Nate Chastain, un ancien chef de produit d'OpenSea a déjà été condamné pour "Insider Trading" (achat/vente de NFTs sur des collections qu'il connaissait à l'avance avant que les utilisateurs puissent les échanger)
• Plusieurs employés chez Coinbase ont été poursuivis pour avoir tradé contre les utilisateurs

Qu'est-ce qui empêche un employé de vendre les données personnelles des utilisateurs de sa boîte ? Comment être sûrs que tous les initiés sont honnêtes ? Ce sont des questions auxquelles Arkham ne répond pas

Les dégâts collatéraux (10:00)

En Août 2022, l'OFAC a décidé que l'utilisation de Tornado Cash était illégale, et que toutes les adresses Ethereum associées à la plate-forme ont été ajoutées au registre des sanctions de désignation liées à la cybersécurité.

En réponse à ça, un activiste a envoyé 0.1 ETH provenant de Tornado Cash à plusieurs centaines d'adresses pour montrer à quel point la décision était stupide.

Même si la blague est bonne, il n'empêche que les adresses ayant reçu ces 0.1 ETH sont désormais taguées comme "utilisatrices" de Tornado.Cash et les conséquences sont réelles. Pour prendre l'exemple de Marc, son adresse possédait de l'ETH provenant de Tornado.cash et s'est vu refuser plusieurs services :

• Holyheld
• MakerDAO
• Olympus

On va dénoncer des gens sur la base de bonnes intentions. Mais qu'est-ce qui se passe si on accuse les mauvaises personnes à cause d'une mauvaise lecture ?

La réponse est simple : on cause des dégâts collatéraux. Sur internet, c'est 10 fois plus facile d'accuser que de se défendre. Et quand bien même notre innocence serait avérée, rien n'empêche ceux qui nous croient coupable de nous inventer une vie.

L'histoire a prouvé à de maintes reprises que la justice sociale cause beaucoup plus de problèmes qu'elle n'en résout.

Les tokenomics (14:30)

Les détenteurs de tokens peuvent faire des votes et modifier les fees, mais à aucun moment on a l'impression que Arkham cherche à se décentraliser. En parallèle, l'utilité financière principale des tokens ARKM réside dans le fait d'avoir des réductions plus ou moins importantes sur les paiements de la plateforme.

En résumé, tout est fait pour que ça reste centralisé et que l'argent n'aille que dans un seul sens. Un peu comme si un token datant de 2017 s'est réveillé parmi les morts

Il existe d'autres façons de prouver son identité (17:30)

Aave Chan Initiative utilise le "Connect with Sismo", où l'on peut donner une adresse de livraison sans faire le lien avec son wallet pour recevoir le Swag Pack

Sismo n'est qu'un exemple d'application. Il faut aussi laisser le temps au secteur pour développer des solutions d'authentification qui préservent la confidentialité. De façon générale, la scalabilité et la confidentialité font que les technologies de Zero-Knowledge Proofs sont très tendances aujourd'hui.

L'anonymat est un outil (29:00)

• ZachXBT, le détective on-chain le plus réputé de l'écosystème s'est fait doxxer par Machi Brother dans le cadre d'une procédure juridique. Sauf que l'activité principale de ZachXBT consiste à chasser des scammers, donc il a besoin de l'anonymat pour éviter les représailles
• Valentin témoigne qu'il y a des tentatives de faire tomber le secret des sources dans le journalisme, mais c'est justement pour protéger les témoins que le secret des sources a été créé.

L'éthique et la morale de l'anonymat dépend de ce qu'on en fait, malheureusement on cherche à éradiquer l'anonymat peu importe le motif

Au passage, les personnes qui réclament davantage de surveillance sont les premières à pleurnicher quand on regarde dans leurs affaires.

La DeFi revient sur le devant de la scène

On sent que l'EthCC va être le lieu de toutes les annonces (34:30)

Les projets solides ont beaucoup travaillé pendant le bear market. Si les efforts de certains protocoles commencent à se voir, d'autres protocoles ont certainement des grosses annonces à faire au cours de la semaine prochaine

Future of France (35:30)

• APWine a complètement refait son application et son image de marque et s'appelle désormais Spectra.finance
• Swaap.finance a sorti sa V2 lundi dernier
• Maverick a lancé son token MAV

Et encore, on a juste cité 3 protocoles DeFi avec des français dedans sans compter Marc. Le reste du monde a aussi beaucoup d'annonces à faire (j'attends Lens V2 avec impatience)

Participer sans ticket (42:00)

Aujourd'hui, l'EthCC est complet. Mais on peut toujours y participer directement de diverses façons :

• Les rencontres sont toujours possibles à l’extérieur de l’événement. Pour une personne qui possède un ticket, il y a généralement deux personnes qui se trouvent à l’extérieur ou sur les terrasses proches
• À chaque fois qu’un événement majeur a lieu, il y a systématiquement des “side events” organisés en parallèle. L'EthCC en propose plusieurs dizaines cette année.

L'équipe de Crypto Matrix sera toujours ravie de rencontrer du monde sur place. Et ceux qui habitent en région parisienne n'ont aucune excuse pour ne pas venir :)

Cube3

En quoi ça consiste (44:30)

Vu que Cryptoast ne suffisait pas, Valentin et certains de ses associés ont créé Cube3, qui est un incubateur de projets web3 dont le lancement est prévu pour cet automne.

Le but de Cube3 sera l'incubation, c'est-à-dire transformer une idée en un produit viable et l'accélération, qui vise à décupler la visibilité de projets déjà existants.

Un autre but de Cube3 est de faire tomber les barrières entre le monde classique et le monde du Web3, une démarche d'autant plus nécessaire que la régulation arrive. Pour y parvenir, Cube3 fera venir des intervenants extérieurs à la crypto, mais aussi les personnalités phares de la crypto (Marc, Hasheur, Ivan de Lastours, Faustine Fleuret...)

Amixem participera à Cube3 (50:30)

Cube3 réalisera une série pour suivre les porteurs de projet dans leur évolution (lancement du projet, augmentation du CA, etc...) pour montrer l'envers du décor de l'entreprenariat, avec les réussites, les craintes, les rendez-vous à la banque...Bref, la vraie vie d'un projet Web3

Il y aura plusieurs créateurs de contenu dont Amixem qui participeront à la réalisation de cette série pour apporter du sens à l'entreprenariat en France

Marché crypto et psychologie

Vu que les prix stagnent depuis plusieurs semaines et qu'il n'y a rien d'intéressant à signaler sur les graphiques, l'équipe a préféré aborder la psychologie sur les marchés.

Les mentalités changent (1:00)

Binance est attaqué de toutes parts à travers le monde, alors que les plus gros acteurs de Wall Street choisissent de bosser avec Coinbase pour se lancer dans les cryptos

Depuis que Blackrock a décidé de se lancer dans la crypto, il y a déjà eu 4 articles du New York Times qui parlent favorablement des cryptos, et il y aura aussi un documentaire sur le minage de BTC. Tout ça juste parce que Blackrock a changé d'avis, alors que les médias ont passé 10 ans à basher ce secteur

On répète souvent que c'est la fin du Far West, cela dit il n'y a pas de meilleur exemple historique pour illustrer le changement de paradigme que la crypto est en train d'opérer.

On ne connait pas le futur (54:00)

On a beau être sûrs qu'il y aura un cycle de la maturité, on ne sait pas à quoi il ressemblera.

Cela peut être un futur dystopique avec un KYC obligatoire, aucune confidentialité et l'obligation d'acheter nos cryptos chez des services centralisés.  Tout comme ça peut être un futur optimiste avec une prise de conscience sur l'éducation financière, et les protocoles décentralisés qui deviennent les nouvelles références pour construire des applications.

638 viewers, c'est bullish (55:00)

Pour Manu, nous sommes déjà bien avancés dans la phase d'ennui car on n'a jamais été aussi peu nombreux lors des lives (il y avait 5000-6000 personnes lors du Merge)

Pour Marc, tout est relatif dans l'ennui car certains tokens ont fait plus que x2, alors que le nombre d'utilisateurs n'a pas changé depuis plusieurs mois. Autrement dit, la moitié de l'opportunité est déjà passée. Dans tous les cas, les deux sont d'accord pour dire qu'il reste de la marge

Les indicateurs persos (58:00)

Certaines personnes dans notre entourage peuvent faire office de thermostat pour évaluer les marchés.

On possède forcément de la famille ou un ami qui demande si c'est le moment d'acheter et vendre respectivement lors des sommets et lors des creux à quelques jours près.

Même si ces personnes peuvent nous aider dans notre analyse, ça ne sert à rien d'être condescendant avec elles. Nous avons juste plus d'expérience dans ce domaine

Définir son profil de risque (1:08:00)

BTC et ETH font partie des cryptos ayant le moins de risque de finir à zéro. Mais le marché est aussi composé de milliers de cryptos récentes qui peuvent décoller ou aller à zéro extrêmement vite

Il est donc important de définir notre profil de risque, et définir les ratios de notre portfolio qu'on accepte d'exposer au risque

Une personne qui connaît son profil de risque et qui préfère placer son épargne dans un Livret A est plus sérieuse qu'un gambler qui mise tout sur un token en espérant faire x100.

Quels sont les cas d'utilisation de la blockchain aujourd'hui ? (1:15:00)

Pour Marc, il y a 2 cas d'utilisation majeurs :

1. La finance. L'argent et la finance en général restent des outils dont on a besoin aujourd'hui. Les gains d'efficience permis par la blockchain sont tellement importants par rapport à la finance classique que ça débloque tout un panel de cas d'utilisation possibles (DEX, prêts, actifs réels...)
2. Les signatures. Dans un monde où n'importe qui peut créer n'importe quel contenu reproduisant ce qu'on veut, il est vital de signer tout ce qu'on produit sur internet. Et la meilleure manière d'y parvenir, c'est de signer du contenu sur une blockchain publique via un Ledger

Question (1:19:00)

Pour CM, la leçon est apprise à la dure : les alts sont les pires actifs à posséder en bear market, car il perdent plus que BTC ou ETH en moyenne et la plupart d'entre eux ne parviennent jamais à retrouver leur plus haut historique. Avant que les stablecoins n'arrivent, on se servait des altcoins pour accumuler plus de BTC

Pour Marc, il faut revoir la définition de l'altcoin, car l'industrie s'est beaucoup trop développée pour se résumer à "2 cryptos et le reste". Pour ce qui est de sortir du marché, le DCA inversé fonctionne bien

Conseil degen de Manu : garder un shitcoin qui nous a bien rekt, et le regarder régulièrement pour bien se souvenir de ne pas s'attacher à ses investissements

En vrac

Ordi quantique (1:02:30)

On évoque le sujet des ordis quantiques qui cassent les cryptos plusieurs fois par an et les conclusions sont toujours les mêmes : si on peut casser l'algorithme de hachage de Bitcoin (SHA-256) avec des ordis quantiques, on peut casser tout ce qui existe.

Sachant qu'on pourrait aussi casser internet, les banques, et certaines technologies (même militaires) si cette hypothèse est vraie, la crypto serait le dernier de nos soucis. Pour Manu, s'il existait vraiment un moyen de casser SHA-256, ça prendrait du temps à sortir pour que les auteurs du casse puissent en profiter. Donc no stress 😉

Layer 2 > Layer 1 (1:11:30)

À quoi ça sert de rechercher des opportunités sur des Layer 1 alors que tout le secteur des Layer 2 décolle en ce moment-même ?

L'infrastucture des rollups en général s'améliore, et beaucoup d'applications émergent sur ces dernières, alors que beaucoup de Layer 1 sont laissés pour mort aujourd'hui

Les non-conseils en investissement de Valentin (1:31:00)

De son côté, Valentin a 60-70% sur des cryptos majeures et 30% en stables. Pour ce qui est des recherches, il préfère allouer son temps à une compréhension plus globale plutôt que de passer 100% du temps sur la crypto pour espérer un gain marginal

Ca ne peut pas être un conseil en investissement, car si c'était le cas, il nous aurait demandé de s'abonner à Cryptoast Research 😉

Devoirs à faire

On Chain Abstraction, un article sur les bridges de Murphy Labs (1:10:00)

Aave Delivery Infrastructure (a.DI) sur le forum d'Aave (1:35:00)