Live Rollup Cryptomatrix 05/12/2022

Les graphs

Crypto Total

$800 milliards représente ce qu'Amazon a perdu en capitalisation juste pour cette année => On reste encore minuscule à l'échelle du monde réel

Question à la con : si la crypto est minuscule par rapport au monde réel, quelles sont les parts de marché auxquelles on peut prétendre pour le prochain cycle ?

Bitcoin (BTC)

Le support est devenu résistance sur le BTC (cassure puis retest)

Ce sera plus bearish encore si le range n'est pas réintégré au cours des prochaines semaines

Ethereum (ETH)

Belle contraction sur Ethereum depuis un certain temps désormais

Malgré les tirs groupés avec le fud sur WETH, le WBTC et l'attaque spéculative sur Aave, ceux qui détiennent du ETH ont actuellement l'avantage

CAC40

10 semaines de hausse consécutive sur les actions EU

Pour les indices occidentaux, on arrive sur une zone dure

Dollar (USD)

Nous sommes passés de 115 à 104 en l'espace de quelques semaines, prochain support à 103

Ethereum a gagné le Battle Royale

Pendant le bear market, chaque blockchain d'infrastructure (Layer 1) a survécu comme il pouvait. Mais depuis la faillite de FTX, il devient évident qu'Ethereum est à la fois le grand vainqueur de cette purge et le meilleur prétendant pour le prochain cycle

Ethereum renforce ses avantages

• Plus grosse communauté de développeurs
• 90% des innovations du marché crypto voient le jour sur Ethereum
• Réussite totale du Merge et date du hard fork Shanghai annoncée

Il n'y a plus de concurrents potentiels

• Solana et Terra sont marqués au fer Rekt
• Near, Elrond, Algorand, Cardano, Tezos sont extrêmement sous-utilisés
• Les seuls Layer 1 plus utilisés qu'Ethereum sont EVM-compatibles (BNB Chain et Polygon)

Quand bien même un concurrent sérieux devait arriver, il faudrait plusieurs années pour aller sur le terrain d'Ethereum

Les tokenomics ont changées

2 593 ETH ont été ajoutés à la masse monétaire depuis le Merge. Sans le Merge, il y aurait plus d'un millions de nouveaux ETH émis ⇒ l’augmentation de la masse monétaire en ETH a été réduite de 99.74% depuis bientôt 3 mois

De plus, la création d’ETH existe toujours, mais est très réduite depuis le Merge (pour 16 millions d’ETH stakés, il y a 1800 ETH/jour de créés). Avec 400 ETH/jour de frais de réseau payés aux validateurs, l’activité réelle d’Ethereum représente désormais 18% de l’incitation monétaire totale pour sécuriser le réseau.

En comparaison, Bitcoin créé 6.25 BTC par bloc et prélève 0.175 BTC de frais par bloc en moyenne, soit 2.7% d’activité réelle...C'est à se demander qui sont vraiment les shitcoiners

SwissBorg Time

SwissBorg est une plateforme purement européenne qui cherche à devenir la plateforme d'échange CeFi de référence en Europe, qui soit aussi simple que possible à utiliser

La dernière feature en date est les "thémathiques" qui sont des paniers de cryptos basés sur des secteurs précis, qui sont pondérés au fil du temps par SwissBorg

Swissborg, Crypto.com et BitPanda sont les 3 plateformes CeFi préférées de CM

Lancement du launchpad prévu pour le 13 décembre

Gérer la crise de confiance suite à FTX

Ce qui s'est passé avec FTX reste de la fraude avant tout. Bien que Swissborg soit une entreprise CeFi, il y a des vrais efforts de transparence notamment avec les fonds ségrégés (les fonds des clients reviennent au client si Swissborg n'existe plus)

Il y aura toujours une demande pour les applications tierces partite. A moins de passer plusieurs heures par jour à faire ses devoirs, la majorité ne cherchera pas à tout faire elle-même et aura besoin de points d'accès

L'un des premiers intégrateurs d'Aave (à l'époque d'Aave V1) était Swissborg, et ce n'était pas forcément évident de se lancer dans la DeFi à cette époque.

Même pour repasser en fiat, nous sommes obligés d'avoir recours à la CeFi donc ça restera une étape obligatoire.

Selon Marc, l'avenir de la CeFi sera une multitude d'entreprises PSAN qui proposeront un service différent selon les besoins des individus (Swissborg peut en faire partie)

La décentralisation est un spectre

La décentralisation est un processus qui ne se réalise pas en un jour, et elle reste relative encore aujourd'hui. Ankr a été présenté comme un protocole décentralisé, mais les clés ne sont conservées que par un seul gars

On parle de décentralisation comme on parle d'internet aujourd'hui : on parle d'internet libre alors que tout est extrêmement filtré et censuré. Il faut être un véritable initié pour utiliser un internet vraiment libre

En vrac

Maple.finance

C'est une plateforme de prêts sous-colatéralisés sur laquelle il est possible de placer ses machines de minage en collatéral

La faillite de FTX a fait qu'un des clients de Maple est insolvable sur une tranche de crédit de $36 millions

⇒ Il reste encore des cadavres dans le placard de FTX

La bonne nouvelle, c'est que la plupart des acteurs du marché crypto n'ont pas de plus-value à enregistrer cette année

Nexo

Nexo va retirer progressivement ses produits et services aux États-Unis. Il faut aussi savoir que Nexo propose certains rendements à 10%

Première question : d'où viennent les 10% de rendements ? Deuxième question : pourquoi cherchent-ils à se planquer juridiquement ? On espère que toute ressemblance avec Celsius est purement fortuite

Marc arrête son short sur l'Euro (pour l'instant)

Marc touche son salaire en USDC, qu'il dépose sur Aave pour emprunter des jEUR pour les dépenser via Mt.Pelerin. Désormais, cette stratégie n'a plus cours et son salaire en USDC est directement converti en euros

L'euro a pris tellement cher que ça vaut le coup de jouer le rebond, mais ça ne veut pas dire que Christine Lagarde est devenue intelligente pour autant

GMX

Malgré tout le fud qu'on peut voir sur GMX, l'appli est sûre à utiliser et les rendements obtenus sur les GMX et GLP stakés proviennent des intérêts payés par les traders

Le GLP comporte plus de risques à court et moyen terme puisqu'on peut perdre de l'argent lorsqu'il y a trop de trades gagnants, mais les stats montrent que les traders perdent à long terme

GMX a fait $95 millions de revenus en fees, et le PnL cumulé de tous les traders sur GMX est de $2.5 millions ⇒ 97% des rentrées d'argent sont distribuées au protocole, ça montre bien à quel point le trading rentable est difficile